Este curso permite familiarizar a los asistentes con el mercado de renta fija argentino; comenzando con el desarrollo de las características esenciales de los instrumentos, hasta otorgarles las herramientas necesarias para la definición y análisis de las estrategias de inversión y administración de carteras.

Adicionalmente, difunde conocimientos sobre el proceso de valuación y comportamiento de los instrumentos de renta fija. Para ello una vez comprendidos los bonos negociados y sus indicadores, se muestran los principales parámetros que definen dichos instrumentos. Por último, aquí se enseña cómo gestionar una cartera de renta fija.Este curso constituye, sin duda, una base fundamental para el análisis de los diferentes instrumentos y la toma de decisiones al momento de realizar inversiones.

Objetivo general

Que los participantes:

Obtengan una visión global del Mercado de Renta Fija, desde el punto de vista de la descripción de los mercados, las modalidades de negociación, los diferentes instrumentos, así como adquieran competencia para el análisis de posiciones de mercado, aprendan a realizar inversiones de manera profesional y logren realizar un eficiente control del riesgo y analizar posibilidades de inversión y financiamiento.

Objetivos específicos

Que los participantes:

• Comprendan las características de los instrumentos de Renta Fija.
• Identifiquen los distintos tipos de emisores.Entiendan las particularidades de cada instrumento de Deuda Pública Argentina.
• Adquieran conocimientos sobre los principales indicadores del mercado de bonos.Adquieran conocimientos sobre los principales indicadores del mercado de bonos.
• Estén en condiciones de analizar diferentes estrategias de inversión para la toma de decisiones financieras y administración de carteras.

Destinatarios

• Todo público mayor de 18 años que muestre interés en el mundo bursátil y desee o necesite profundizar sus conocimientos sobre las formas de inversión disponibles, valuar instrumentos de renta fija o definir estrategias.

Unidad 1: Instrumentos de Renta Fija

• Características esenciales de un bono, definición, condiciones de emisión, tipos de emisor, cupón, instrumentos de corto, mediano y largo plazo, precio clean, precio dirty, precio nominal y residual, emisiones en ley Argentina y Ley Extranjera, calificaciones crediticias, suspensión de pagos, ejemplos prácticos.

Unidad 2: Mercado de deuda Argentina

• Estructura de los bonos que se negocian en el mercado, Letras del Banco Central, Bonos del Gobierno Nacional y Provincial, Unidades vinculadas al PBI, bonos en pesos ajustados por CER, bonos con tasa Badlar, bonos en Dólares, Instrumentos dollar-linked, precio de mercado, canje de deuda, qué es el contado con liquidación, Renta Fija privada, obligaciones negociables Cheques de pago diferido avalados y patrocinados, Fideicomisos Financieros, casos prácticos.

Unidad 3: Negociación de deuda en Argentina

• Mercado Primario y secundario, liquidez, factores determinantes del precio en mercados secundarios, mercados regulados, mercados OTC, monedas de negociación, rueda tradicional, rueda continua, plazos de operatoria, Precios Nominales vs Residuales. Casos Prácticos.

Unidad 4: Indicadores del mercado de bonos

• Valor residual, Valor técnico, Capital Residual, tasa del cupón, Intereses, Paridad, TIR, medida del Riesgo de un bono, duration, convexity, riesgo soberano, calificadoras de riesgo, curvas de rendimiento, calculadoras de bonos, casos prácticos.

Unidad 5: Estrategias de inversión en Bonos

• Papel de los bonos en una cartera, Cómo elegir el plazo, diversificación, armado de cartera de bonos, Renta fija en divisas de países desarrollados vs Renta fija de países emergentes, Bonos Gobierno vs. Bonos Corporativos, Inversiones a corto plazo vs a largo plazo, cálculo del riesgo de una cartera, casos prácticos.

• Ser mayor de 18 años.